1954年，一群有远见的工业家希冀建立一所世界闻名的纺织研究所。为此，旁遮普政府与先进的纺织工业家联手在费萨拉巴德（当时的利阿尔普尔）成立了一所纺织技术研究所，并免费提供了62英亩的国有土地。Kohinoor Industries、Colony Textile Mills、Dawood Foundation和Lyallpur Cotton Mills提供了250万卢比用于建造大楼和购买其他基础设施。据悉科伦坡计划，英国政府提供了大量的设备和机器以及专家服务。1959年10月12日，时任巴基斯坦总统的Muhammad Ayub Khan元帅成为该研究所的奠基人。
随后专门成立了董事会来管理研究所事务，其中工业部长担任主席，成员为捐赠公司提名人。为支撑研究所的日常开支，政府对巴基斯坦的纺织业征收税金。在1965年，该研究所成为拉合尔工程技术大学附属机构，其第一批工程师于1966年毕业。1973年，学院的行政管理权被移交给联邦政府，更名为“国立纺织工程学院”。
1992年，通过日本国际协力事业团（JICA）计划，学院获得了日本政府价值6.5亿日元的综合援助，各部门机器设备得以更新。2002年11月15日，巴基斯坦伊斯兰共和国总统颁布了2002年第CXXIV号法令，宣布将该学院升级为国立纺织大学。
自成立以来，国立纺织大学一直是国内首屈一指的纺织教育机构，几乎满足了巴基斯坦整个纺织行业对技术和管理人力资源的需求。学校始终与业界的工业家们保持密切关系。
